Published: July 31, 2026 - 11:46 AM
UK Interest Rate Held as Mortgage Borrowers, Housing Market Miss Out on Immediate Relief
برطانیہ میں شرح سود برقرار، مارگیج صارفین، ہاؤسنگ مارکیٹ کو فوری ریلیف نہ مل سکا
Bank of England keeps Bank Rate at 3.75 percent as high energy prices and inflation risks leave the possibility of a future increase open
London | ReNews International Desk NewsThe Bank of England has maintained its benchmark interest rate at 3.75 percent at its July meeting, leaving mortgage borrowers, prospective homebuyers and the wider housing market without immediate ...
London | ReNews International Desk News
The Bank of England has maintained its benchmark interest rate at 3.75 percent at its July meeting, leaving mortgage borrowers, prospective homebuyers and the wider housing market without immediate financial relief.
The Monetary Policy Committee voted by a majority of six to three to keep Bank Rate unchanged. Three members supported a 0.25 percentage point increase to 4 percent, indicating that the possibility of a future rate rise has not been completely ruled out.
The Bank said UK inflation had fallen to 2.6 percent but remained above its 2 percent target. Oil and energy prices remain high and volatile because of developments in the Middle East, and their impact is expected to push inflation higher again later in the year.
The decision means borrowers with tracker and variable rate mortgages will not receive an immediate reduction in their monthly payments. Homeowners on fixed rate agreements will see no change until their current deals expire, but they could face higher repayments when they refinance.
At the end of July, the average rate on a two year fixed mortgage was 5.11 percent, while the average five year fixed rate stood at 5.13 percent. Rates were higher for buyers with smaller deposits. A borrower with a 5 percent deposit faced average rates of 5.68 percent for a two year deal and 5.69 percent for a five year deal.
High mortgage rates remain a major challenge for first time buyers, who must manage both a deposit and costly monthly repayments. With no reduction in Bank Rate, their borrowing capacity is likely to remain limited, and some prospective buyers may delay entering the property market.
Existing homeowners whose low rate fixed deals are ending may also face financial pressure. Moving from an older, cheaper mortgage agreement to a new product at current rates could result in a noticeable increase in monthly payments.
The decision could have mixed consequences for the housing market. Expensive borrowing may continue to limit buyer demand and slow property sales, while sellers may have to set more realistic asking prices to secure a buyer. Average house prices in London fell by 3.7 percent in the year to May, while prices across England increased by 2.3 percent.
Tenants are also unlikely to receive immediate relief. The average private monthly rent in the UK reached £1,388 in June, an increase of £44 or 3.3 percent from a year earlier. High mortgage and operating costs may encourage some landlords to pass part of their additional expenses to tenants, keeping pressure on rents.
The Bank of England said future decisions would depend on energy prices, wages, inflation and wider economic conditions. A prolonged energy shock and renewed inflationary pressure could lead to a rate increase. However, a continued decline in inflation and further weakness in economic activity could eventually create room for lower interest rates.
The Bank of England has maintained its benchmark interest rate at 3.75 percent at its July meeting, leaving mortgage borrowers, prospective homebuyers and the wider housing market without immediate financial relief.
The Monetary Policy Committee voted by a majority of six to three to keep Bank Rate unchanged. Three members supported a 0.25 percentage point increase to 4 percent, indicating that the possibility of a future rate rise has not been completely ruled out.
The Bank said UK inflation had fallen to 2.6 percent but remained above its 2 percent target. Oil and energy prices remain high and volatile because of developments in the Middle East, and their impact is expected to push inflation higher again later in the year.
The decision means borrowers with tracker and variable rate mortgages will not receive an immediate reduction in their monthly payments. Homeowners on fixed rate agreements will see no change until their current deals expire, but they could face higher repayments when they refinance.
At the end of July, the average rate on a two year fixed mortgage was 5.11 percent, while the average five year fixed rate stood at 5.13 percent. Rates were higher for buyers with smaller deposits. A borrower with a 5 percent deposit faced average rates of 5.68 percent for a two year deal and 5.69 percent for a five year deal.
High mortgage rates remain a major challenge for first time buyers, who must manage both a deposit and costly monthly repayments. With no reduction in Bank Rate, their borrowing capacity is likely to remain limited, and some prospective buyers may delay entering the property market.
Existing homeowners whose low rate fixed deals are ending may also face financial pressure. Moving from an older, cheaper mortgage agreement to a new product at current rates could result in a noticeable increase in monthly payments.
The decision could have mixed consequences for the housing market. Expensive borrowing may continue to limit buyer demand and slow property sales, while sellers may have to set more realistic asking prices to secure a buyer. Average house prices in London fell by 3.7 percent in the year to May, while prices across England increased by 2.3 percent.
Tenants are also unlikely to receive immediate relief. The average private monthly rent in the UK reached £1,388 in June, an increase of £44 or 3.3 percent from a year earlier. High mortgage and operating costs may encourage some landlords to pass part of their additional expenses to tenants, keeping pressure on rents.
The Bank of England said future decisions would depend on energy prices, wages, inflation and wider economic conditions. A prolonged energy shock and renewed inflationary pressure could lead to a rate increase. However, a continued decline in inflation and further weakness in economic activity could eventually create room for lower interest rates.
لندن | ری نیوز انٹرنیشنل ڈیسک نیوز
بینک آف انگلینڈ نے جولائی کے اجلاس میں بنیادی شرح سود 3.75 فیصد پر برقرار رکھنے کا فیصلہ کیا ہے، جس کے باعث مارگیج صارفین، نئے گھر خریدنے والوں اور ہاؤسنگ مارکیٹ کو فوری مالی ریلیف نہیں مل سکا۔
بینک کی مانیٹری پالیسی کمیٹی نے چھ کے مقابلے میں تین ووٹوں سے شرح سود برقرار رکھنے کی منظوری دی۔ تین ارکان نے شرح سود میں 0.25 فیصد اضافہ کرکے اسے 4 فیصد کرنے کی حمایت کی، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ مستقبل میں شرح سود میں اضافے کا امکان مکمل طور پر ختم نہیں ہوا۔
بینک آف انگلینڈ کے مطابق برطانیہ میں مہنگائی کی شرح کم ہوکر 2.6 فیصد ہوگئی ہے، لیکن یہ اب بھی بینک کے 2 فیصد ہدف سے زیادہ ہے۔ مشرق وسطیٰ کی صورت حال کے باعث تیل اور توانائی کی قیمتیں بلند اور غیر یقینی ہیں، جن کے اثرات سے رواں سال کے دوران مہنگائی دوبارہ بڑھ سکتی ہے۔
شرح سود برقرار رہنے کا مطلب ہے کہ ٹریکر اور متغیر شرح والے مارگیج صارفین کی ماہانہ اقساط میں فوری کمی نہیں ہوگی۔ مقررہ شرح پر مارگیج رکھنے والے صارفین کی اقساط موجودہ معاہدے کی مدت تک تبدیل نہیں ہوں گی، لیکن معاہدہ ختم ہونے کے بعد نیا قرض حاصل کرتے وقت انہیں زیادہ شرح کا سامنا کرنا پڑ سکتا ہے۔
جولائی کے اختتام پر برطانیہ میں دو سالہ مقررہ مارگیج کی اوسط شرح 5.11 فیصد اور پانچ سالہ مارگیج کی اوسط شرح 5.13 فیصد تھی۔ کم ڈپازٹ رکھنے والے خریداروں کے لیے شرح اس سے بھی زیادہ رہی۔ 5 فیصد ڈپازٹ کے ساتھ دو سالہ مارگیج کی اوسط شرح 5.68 فیصد اور پانچ سالہ شرح 5.69 فیصد ریکارڈ کی گئی۔
بلند مارگیج شرحیں خاص طور پر پہلی مرتبہ گھر خریدنے والوں کے لیے مشکلات پیدا کر رہی ہیں۔ ان خریداروں کو مکان کی قیمت کے ساتھ بڑی ابتدائی رقم اور زیادہ ماہانہ اقساط کا انتظام کرنا پڑتا ہے۔ شرح سود میں کمی نہ ہونے سے ان کی قوت خرید محدود رہنے اور بعض خریداری فیصلے مؤخر ہونے کا امکان ہے۔
مقررہ شرح کے پرانے مارگیج معاہدے ختم ہونے والے گھر مالکان بھی مالی دباؤ کا سامنا کرسکتے ہیں۔ کم شرح پر حاصل کیا گیا پرانا قرض ختم ہونے کے بعد نیا مارگیج زیادہ شرح پر لینا پڑے تو ماہانہ قسط میں نمایاں اضافہ ہوسکتا ہے۔
ہاؤسنگ مارکیٹ پر بھی شرح سود برقرار رہنے کے ملے جلے اثرات مرتب ہوسکتے ہیں۔ مہنگا قرض گھروں کی طلب اور فروخت کی رفتار کو محدود رکھ سکتا ہے، جبکہ فروخت کنندگان کو خریدار حاصل کرنے کے لیے قیمتوں کے معاملے میں زیادہ حقیقت پسندانہ رویہ اپنانا پڑسکتا ہے۔ لندن میں مئی کے دوران گھروں کی اوسط قیمت ایک سال پہلے کے مقابلے میں 3.7 فیصد کم رہی، جبکہ انگلینڈ میں مجموعی قیمتوں میں 2.3 فیصد اضافہ ریکارڈ کیا گیا۔
کرایہ داروں کو بھی فوری ریلیف ملنے کا امکان کم ہے۔ جون میں برطانیہ کا اوسط ماہانہ نجی کرایہ 1,388 پاؤنڈ رہا، جو ایک سال پہلے کے مقابلے میں 44 پاؤنڈ یا 3.3 فیصد زیادہ ہے۔ بلند مارگیج اور دیگر اخراجات کے باعث بعض مالک مکان اپنے بڑھتے ہوئے اخراجات کا کچھ حصہ کرایوں میں شامل کرسکتے ہیں، جس سے کرایوں پر دباؤ برقرار رہ سکتا ہے۔
بینک آف انگلینڈ نے واضح کیا ہے کہ آئندہ فیصلہ توانائی کی قیمتوں، اجرتوں، مہنگائی اور عالمی حالات کو دیکھتے ہوئے کیا جائے گا۔ اگر توانائی کی قیمتوں کا اثر طویل عرصے تک برقرار رہا اور مہنگائی دوبارہ تیزی سے بڑھی تو شرح سود میں اضافے کا راستہ اختیار کیا جاسکتا ہے۔ دوسری جانب مہنگائی مسلسل کم ہونے اور معیشت میں کمزوری بڑھنے کی صورت میں مستقبل میں شرح سود کم کرنے کی گنجائش پیدا ہوسکتی ہے۔
بینک آف انگلینڈ نے جولائی کے اجلاس میں بنیادی شرح سود 3.75 فیصد پر برقرار رکھنے کا فیصلہ کیا ہے، جس کے باعث مارگیج صارفین، نئے گھر خریدنے والوں اور ہاؤسنگ مارکیٹ کو فوری مالی ریلیف نہیں مل سکا۔
بینک کی مانیٹری پالیسی کمیٹی نے چھ کے مقابلے میں تین ووٹوں سے شرح سود برقرار رکھنے کی منظوری دی۔ تین ارکان نے شرح سود میں 0.25 فیصد اضافہ کرکے اسے 4 فیصد کرنے کی حمایت کی، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ مستقبل میں شرح سود میں اضافے کا امکان مکمل طور پر ختم نہیں ہوا۔
بینک آف انگلینڈ کے مطابق برطانیہ میں مہنگائی کی شرح کم ہوکر 2.6 فیصد ہوگئی ہے، لیکن یہ اب بھی بینک کے 2 فیصد ہدف سے زیادہ ہے۔ مشرق وسطیٰ کی صورت حال کے باعث تیل اور توانائی کی قیمتیں بلند اور غیر یقینی ہیں، جن کے اثرات سے رواں سال کے دوران مہنگائی دوبارہ بڑھ سکتی ہے۔
شرح سود برقرار رہنے کا مطلب ہے کہ ٹریکر اور متغیر شرح والے مارگیج صارفین کی ماہانہ اقساط میں فوری کمی نہیں ہوگی۔ مقررہ شرح پر مارگیج رکھنے والے صارفین کی اقساط موجودہ معاہدے کی مدت تک تبدیل نہیں ہوں گی، لیکن معاہدہ ختم ہونے کے بعد نیا قرض حاصل کرتے وقت انہیں زیادہ شرح کا سامنا کرنا پڑ سکتا ہے۔
جولائی کے اختتام پر برطانیہ میں دو سالہ مقررہ مارگیج کی اوسط شرح 5.11 فیصد اور پانچ سالہ مارگیج کی اوسط شرح 5.13 فیصد تھی۔ کم ڈپازٹ رکھنے والے خریداروں کے لیے شرح اس سے بھی زیادہ رہی۔ 5 فیصد ڈپازٹ کے ساتھ دو سالہ مارگیج کی اوسط شرح 5.68 فیصد اور پانچ سالہ شرح 5.69 فیصد ریکارڈ کی گئی۔
بلند مارگیج شرحیں خاص طور پر پہلی مرتبہ گھر خریدنے والوں کے لیے مشکلات پیدا کر رہی ہیں۔ ان خریداروں کو مکان کی قیمت کے ساتھ بڑی ابتدائی رقم اور زیادہ ماہانہ اقساط کا انتظام کرنا پڑتا ہے۔ شرح سود میں کمی نہ ہونے سے ان کی قوت خرید محدود رہنے اور بعض خریداری فیصلے مؤخر ہونے کا امکان ہے۔
مقررہ شرح کے پرانے مارگیج معاہدے ختم ہونے والے گھر مالکان بھی مالی دباؤ کا سامنا کرسکتے ہیں۔ کم شرح پر حاصل کیا گیا پرانا قرض ختم ہونے کے بعد نیا مارگیج زیادہ شرح پر لینا پڑے تو ماہانہ قسط میں نمایاں اضافہ ہوسکتا ہے۔
ہاؤسنگ مارکیٹ پر بھی شرح سود برقرار رہنے کے ملے جلے اثرات مرتب ہوسکتے ہیں۔ مہنگا قرض گھروں کی طلب اور فروخت کی رفتار کو محدود رکھ سکتا ہے، جبکہ فروخت کنندگان کو خریدار حاصل کرنے کے لیے قیمتوں کے معاملے میں زیادہ حقیقت پسندانہ رویہ اپنانا پڑسکتا ہے۔ لندن میں مئی کے دوران گھروں کی اوسط قیمت ایک سال پہلے کے مقابلے میں 3.7 فیصد کم رہی، جبکہ انگلینڈ میں مجموعی قیمتوں میں 2.3 فیصد اضافہ ریکارڈ کیا گیا۔
کرایہ داروں کو بھی فوری ریلیف ملنے کا امکان کم ہے۔ جون میں برطانیہ کا اوسط ماہانہ نجی کرایہ 1,388 پاؤنڈ رہا، جو ایک سال پہلے کے مقابلے میں 44 پاؤنڈ یا 3.3 فیصد زیادہ ہے۔ بلند مارگیج اور دیگر اخراجات کے باعث بعض مالک مکان اپنے بڑھتے ہوئے اخراجات کا کچھ حصہ کرایوں میں شامل کرسکتے ہیں، جس سے کرایوں پر دباؤ برقرار رہ سکتا ہے۔
بینک آف انگلینڈ نے واضح کیا ہے کہ آئندہ فیصلہ توانائی کی قیمتوں، اجرتوں، مہنگائی اور عالمی حالات کو دیکھتے ہوئے کیا جائے گا۔ اگر توانائی کی قیمتوں کا اثر طویل عرصے تک برقرار رہا اور مہنگائی دوبارہ تیزی سے بڑھی تو شرح سود میں اضافے کا راستہ اختیار کیا جاسکتا ہے۔ دوسری جانب مہنگائی مسلسل کم ہونے اور معیشت میں کمزوری بڑھنے کی صورت میں مستقبل میں شرح سود کم کرنے کی گنجائش پیدا ہوسکتی ہے۔
